Le groupe Gascogne a récemment finalisé une augmentation de capital de 20,9 millions d'euros, approuvée par l'Autorité des marchés financiers le 13 novembre 2024. Ce financement stratégique s'inscrit dans un investissement global de 21 millions d'euros, destiné à transformer son site de Mimizan, un centre névralgique pour la production de papier kraft écru. En remplaçant trois des quatre machines existantes par une unité de nouvelle génération, le groupe espère augmenter sa productivité tout en réduisant les coûts énergétiques.
Au-delà de l'achat de la machine, ce financement couvre la construction d'un bâtiment dédié et d'une zone logistique intégrée pour abriter les équipements nécessaires à la découpe et à l'emballage. Ces aménagements visent à mieux répondre aux exigences du marché de l'emballage, tout en renforçant l'efficacité énergétique et les performances environnementales. À terme, cette modernisation devrait améliorer l'empreinte carbone du site, un critère essentiel dans un secteur en transition écologique.
L'opération a permis d'émettre 8,2 millions de nouvelles actions à un prix unitaire de 2,54 euros, avec une décote de 10,25 %. Le principal actionnaire, Attis 2, a joué un rôle clé en souscrivant une large partie de l'émission, consolidant ainsi sa position à hauteur de 66,64 % du capital. Cette consolidation a également permis de transformer une avance de 10 millions d'euros en capital.
Avec une mise en service de la nouvelle machine prévue pour 2026, Gascogne s'attend à une amélioration significative de son EBITDA dès 2027. La stratégie repose sur une exploitation optimale des capacités de production et une montée en gamme de ses produits. Cet investissement devrait également renforcer la compétitivité du groupe sur les marchés de l'emballage, où les exigences de durabilité sont croissantes.
